Quem deseja investir precisa ter em mente que não há investimento livre de riscos. Na realidade, mesmo alternativas conhecidas como seguras — como os produtos de renda fixa — podem oferecer riscos, ainda que sejam menores.
Se você pretende investir no mercado nacional, é importante ficar atento ao chamado risco Brasil. Isso porque ele afeta todo o ambiente brasileiro, podendo gerar impactos significativos na sua carteira de investimentos.
Quer saber o que é o risco Brasil, como ele é calculado e a forma com que ele afeta os seus investimentos? Então continue a leitura deste post!
O que é Risco Brasil?
O risco Brasil é um indicador econômico com a função de identificar o nível de instabilidade política, econômica e financeira do país. Em outras palavras, ele mede o quão perigoso é investir no Brasil em determinado período.
De modo geral, a avaliação do risco é feita com base nos títulos soberanos emitidos pela nação. Geralmente, eles são emitidos em dólares e possuem longo prazo, servindo para levantar recursos para o Governo custear suas operações.
Um alto risco revela que o país tem mais chances de passar por dificuldades financeiras e se tornar inadimplente, representando um perigo maior ao investidor. Já um baixo risco indica que a nação está mais consolidada e possui condições de cumprir com os seus compromissos financeiros.
Como esse risco é calculado?
Após ter aprendido o conceito de risco Brasil, é válido conferir como ele é calculado. Na prática, existem diferentes maneiras de calcular o risco de um país, o que pode gerar avaliações distintas sobre o indicador.
No processo de análise, são consideradas questões como: o desempenho econômico do país, o seu nível de endividamento, a política monetária adotada, aspectos sociais e ambientais, estabilidade política etc.
O cálculo pode ser feito por meio do spread entre os títulos soberanos brasileiros e norte-americanos, por exemplo. Isto é, a diferença entre o retorno das aplicações de cada nação. Quanto maior for a diferença, mais arriscado será investir no Brasil.
Quem não quiser fazer o cálculo por conta própria pode se valer das avaliações realizadas pelas agências de rating. Elas utilizam metodologias próprias para classificar o país e seus títulos entre capital de investimento (maior segurança) ou especulativo (menor segurança).
Como o risco Brasil pode afetar os investimentos?
Ainda que o risco Brasil seja pautado pelos títulos soberanos nacionais, o aumento ou diminuição das chances de o país se tornar inadimplente impacta todo o seu
mercado financeiro. Quando o perigo é maior, não é raro observar a fuga de capital estrangeiro do território nacional.
Diante desse cenário, é esperado que a taxa de câmbio eleve e o real desvalorize, contribuindo para o aumento da
inflação. Para conter o aumento generalizado dos preços, o Governo costuma aumentar a taxa básica de juros (Selic).
Como consequência, o crédito fica mais caro e o retorno dos investimentos de renda fixa pode aumentar, gerando perdas nos ativos de renda variável. Ademais, a falta de investimentos estrangeiros somada a uma Selic em alta pode resultar em
crises e prejudicar diversos investidores.
Portanto, é importante buscar formas de se proteger desses movimentos. Entre as estratégias mais eficientes está a
diversificação. Ela consiste em evitar alocar todo o seu capital em apenas um investimento ou mercado, de modo a equilibrar os riscos e o retorno da sua carteira.
Sabendo agora o que é o risco Brasil, você poderá se proteger para evitar ter prejuízos diante de problemas financeiros, políticos e econômicos que podem surgir no país. Como você viu, a diversificação tende a ser uma estratégia eficiente nesse sentido.
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Conteúdo elaborado pela Target Invest
