Cada investimento tem suas características próprias, enquanto a montagem de um portfólio envolve selecionar o conjunto de alternativas que mais combinam com as suas necessidades. Nesse sentido, o suitability tem papel fundamental na composição estratégica da carteira de investimentos.
A ferramenta ajuda a basear as escolhas de acordo com suas preferências, perspectivas e particularidades. Dessa forma, estabelecer o seu perfil de investidor é uma maneira de ter um portfólio mais equilibrado e alinhado aos objetivos estabelecidos.
Continue a leitura e entenda o que é suitability e qual é o papel dele na composição estratégica da carteira de investimentos!
O que significa o termo suitability?
A expressão suitability se refere à avaliação do perfil de investidor (API). Trata-se de um questionário que visa obter informações sobre quem investe para compreender o seu nível de tolerância aos riscos.
O teste aborda as suas preferências, objetivos, nível de conhecimento do mercado financeiro, entre outros fatores. A análise deve ser feita pelas instituições financeiras com todos os clientes — inclusive os de alta renda.
Ao conhecer o perfil do investidor, é possível definir quais investimentos são mais adequados para ele. Assim, a corretora consegue oferecer as alternativas específicas para atender às expectativas de rentabilidade e segurança de cada perfil.
De que maneira o perfil do investidor é definido?
Para que o perfil de investidor seja definido corretamente, o teste de suitability deve ser respondido com sinceridade. Ele envolve perguntas de temas, como:
- objetivos do investimento;
- capacidade de aporte;
- situação financeira;
- tolerância em relação aos riscos;
- necessidade de recursos no futuro.
Com base nessas informações, o perfil do investidor é definido como conservador, moderado ou arrojado. O primeiro tem a menor tolerância aos riscos. Por isso, prioriza alternativas que ofereçam mais segurança e previsibilidade no portfólio, além de maior liquidez.
Já o perfil moderado tende a aceitar correr mais riscos em busca de uma rentabilidade maior. Apesar dessa flexibilidade, esses investidores não costumam abdicar da segurança, buscando o equilíbrio na carteira de investimentos.
O arrojado, por sua vez, tem o maior apetite ao risco e prioriza potencializar os ganhos da carteira. Seu foco costuma ser a renda variável e suas decisões têm base em estratégias que podem ajudar a calcular os perigos e equilibrar os investimentos para minimizar os riscos.
Mas vale saber que essa classificação não é estática e pode mudar ao longo do tempo. Por isso, o teste deve ser refeito, no mínimo, a cada 2 anos.
Como essa definição ajuda na montagem de uma carteira estratégica?
Após descobrir o seu perfil de investidor, fica mais fácil compor uma carteira de investimentos estratégica e equilibrada. Com base nas características identificadas no suitability, é possível fazer escolhas adequadas ao nível de segurança que você busca, ajudando a evitar frustrações ao investir.
Um investidor conservador com muitos ativos voláteis e arriscados na carteira, por exemplo, pode ficar ansioso ao avaliar seu portfólio. Como consequência, ele tende a tomar decisões equivocadas que poderão levar a prejuízos financeiros.
Por outro lado, o investidor com perfil arrojado com muitas alternativas conservadoras na carteira pode se frustrar com o baixo potencial de retorno dos investimentos. Afinal, ele consegue tolerar riscos maiores para elevar o potencial de ganhos.
Como você viu, o suitability é o primeiro passo para definir os investimentos que farão parte da sua carteira. Todos os investidores se beneficiam dessa ferramenta porque ela ajuda a direcioná-los para oportunidades específicas e mais alinhadas à sua tolerância a riscos.
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Conteúdo elaborado pela Target Invest.
