Investir na renda fixa exige a análise de diversas condições, como as taxas praticadas no mercado. Nesse sentido, a relação CDI x Selic no mercado financeiro é especialmente importante, porque os indicadores geram impacto direto nessa classe de investimentos.
Ao conhecer melhor cada taxa e como elas funcionam, você pode entender como esses números podem influenciar sua tomada de decisão. Assim, é possível compor sua carteira de investimentos de modo mais embasado.
Na sequência, descubra qual é a relação entre CDI x Selic e veja como elas interferem no investimento em renda fixa!
O que é a taxa Selic?
A sigla Selic significa Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, um ambiente de negociação de títulos públicos que o Banco Central (Bacen) usa para controlar a política monetária. Porém, o nome também é utilizado para se referir à taxa básica de juros da economia.
Ela serve como benchmark para todas as outras taxas de juros do mercado. Além disso, é usada pelo Bacen para controlar a inflação. Isso ocorre porque ela é definida, a cada 45 dias, em reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom).
O que é CDI?
Já o Certificado de Depósitos Interbancários (CDI) significa um investimento que é negociado em operações interbancárias e diárias. Os títulos existem porque os bancos não podem fechar o dia com saldo negativo.
Com isso, solicitam empréstimos para outras instituições financeiras com excedente de recursos. A taxa média ou o rendimento desses empréstimos entre instituições é chamada de taxa DI ou taxa do CDI.
Qual é a relação entre CDI e Selic?
Para conhecer esses dois indicadores, também é importante considerar a relação CDI x Selic. Na prática, o CDI fica um pouco abaixo da taxa básica de juros, exatamente para estimular os empréstimos interbancários.
Se o CDI fosse muito menor que a Selic, os bancos prefeririam investir nos títulos públicos em vez de vendê-los. Como os títulos CDI têm curtíssimo prazo e retorno semelhante à Selic, essa é uma forma de a instituição obter recursos com liquidez.
CDI x Selic: como interferem nos seus investimentos de renda fixa?
Além de entender que esses índices andam juntos, vale saber que eles interferem na decisão de fazer investimento em renda fixa. Isso acontece porque os títulos dessa classe são influenciados, direta ou indiretamente, pela Selic — e, em muitos casos, pelo CDI.
Se você investir em um título como o Tesouro Selic, será beneficiado no aumento da taxa. Afinal, o rendimento do título pagará mais. O mesmo movimento tende a acontecer com um certificado de depósito bancário (CDB) que paga uma porcentagem do CDI, por exemplo.
Sendo assim, o aumento da Selic e do CDI favorecem os títulos de renda fixa. O movimento contrário, por outro lado, diminui o potencial de retorno, o que pode tornar as alternativas menos atraentes, a depender do perfil e objetivos do investidor.
Agora você sabe qual é a relação entre CDI x Selic e como ela influencia nos resultados da renda fixa. Assim, com base nos movimentos do mercado e dos seus objetivos, se torna possível tomar decisões mais alinhadas às suas necessidades.
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Conteúdo elaborado pela equipe Target Invest.
