Quais as diferenças entre Private Equity e Venture Capital?
Diversificar os investimentos é uma estratégia para aproveitar benefícios distintos. No campo dos investimentos em empresas, por exemplo, além das ações na bolsa de valores, também existem o private equity e o venture capital.
Ambos representam aportes em empresas de capital fechado, não listadas na bolsa. Apesar de semelhantes, existem diferenças entre eles que precisam ser conhecidas para escolher o melhor para a sua carteira.
Quer conhecer mais sobre essas alternativas? Então continue a leitura e confira as principais informações sobre esse tema!
O que é private equity?
O termo private equity (PE) significa patrimônio privado. Nessa modalidade de investimento, os aportes são feitos em empresas de capital fechado, mas que já estão ativas e possuem um patrimônio líquido formado.
O objetivo do private equity é incentivar o crescimento e a consolidação dos negócios que ainda não atendem aos requisitos para abrirem o capital na bolsa. Assim, os investidores passam a integrar o seu capital social, podendo participar da gestão.
Para as empresas, é um recurso que injeta dinheiro em seu crescimento, sendo mais vantajoso que empréstimos. Para os investidores, representa a possibilidade de lucros maiores, caso haja sucesso. Porém, é preciso considerar o risco de a companhia não ter bons resultados.
Os interessados podem fazer o aporte diretamente ou participar de um fundo de investimentos. Por exemplo, os fundos de investimentos em participação (FIP). A segunda opção é mais comum, porque conta com gestão profissional — mas é exclusiva para investidores qualificados ou profissionais.
O que é venture capital?
A expressão venture capital (VC) quer dizer capital de risco. Trata-se da modalidade de investimento em empresas novas, visando o potencial de crescimento. Assim, é mais frequente que elas sejam de pequeno e médio porte.
Geralmente, são empresas que já têm um bom faturamento mensal e estão em busca de expansão. Essa operação incentiva o crescimento e, com recursos bem aplicados, pode beneficiar a todas as partes.
Além da participação financeira, os investidores podem contribuir com a tomada de decisões e o crescimento do negócio. Com isso, também é uma maneira de empreendedores mais inexperientes contarem com apoio, além de um contato para parcerias de outras naturezas.
Como as empresas ainda estão no início das atividades, é um investimento que tem riscos maiores. Afinal, existe uma insegurança quanto ao retorno. Assim como o private equity, é mais comum que os aportes sejam feitos via fundos de investimento.
Quais são as principais diferenças entre eles?
Como você pode perceber, o private equity e o venture capital são investimentos muito semelhantes. Porém, existem diferenças a serem estudadas antes de considerar incluí-los no portfólio. A principal a distinção diz respeito ao porte da empresa que recebe o investimento.
De modo geral, o private equity é focado em negócios de capital fechado, mas que já estão em desenvolvimento no mercado. Enquanto isso, o venture capital contempla empreendimentos mais novos, buscando alto potencial de crescimento.
Nesse sentido, como você viu, as empresas que recebem investimentos por private equity já passaram pelo estágio inicial e, ainda que não sejam líderes no mercado, têm algum espaço. Por outro lado, as empresas do venture capital ainda precisam conquistar seu lugar. Portanto, envolvem maior risco.
Em conclusão, o private equity e o venture capital são alternativas para quem deseja diversificar os investimentos. Antes de optar por um deles, no entanto, é interessante avaliar com cuidado os riscos e o potencial de retorno — considerando seu perfil de investidor!
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Conteúdo elaborado pela equipe Target Invest.
