No mercado financeiro existem investimentos que não podem ser acessados por todos os investidores. Isso porque alguns deles trazem riscos mais elevados e demandam maior conhecimento. Nesse sentido, eles podem ser limitados ao investidor qualificado e profissional.
Caso você tenha interesse em se tornar um, precisa verificar se o seu perfil atende a todos os critérios que são exigidos.
Quer saber quais são esses requisitos, a diferença entre eles e quais são as alternativas de investimento? Então confira este conteúdo!
O que é um investidor qualificado e profissional?
As classificações de investidor qualificado e investidor profissional foram criadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) na Instrução CVM nº 539/2013, alterada pela Instrução CVM º 554/2014. A seguir, você aprenderá como funciona essa classificação em relação às pessoas físicas.
Confira!
Investidor qualificado
Conforme a CVM, são considerados investidores qualificados:
- investidores profissionais;
- pessoas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 1 milhão e, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor qualificado;
- pessoas que tenham sido aprovadas em exames de qualificação técnica ou possuam certificações aprovadas pela CVM como requisitos para registro profissional. Essa classificação vale para o investimento de recursos próprios.
Entre as certificações, estão as exigidas para agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários.
Investidor profissional
Por outro lado, são considerados investidores profissionais:
- pessoas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 10 milhões e, atestem a condição de investidor profissional por escrito;
- agentes autônomos de investimento, administradores de carteiras, analistas e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação aos seus recursos próprios;
- investidores não residentes (com residência ou domicílio no exterior).
Vale destacar que um investidor profissional automaticamente será considerado um investidor qualificado, mas o contrário não acontece. Além disso, basta cumprir um dos requisitos para se enquadrar na classificação específica.
Quais os investimentos disponíveis aos investidores qualificados e profissionais?
Como visto, a grande vantagem de ser um investidor qualificado ou profissional é poder acessar investimentos que não estão disponíveis para os demais investidores.
Na tabela abaixo, confirma quais são os investimentos disponíveis e quem pode acessá-los!
Investimento | Investidor qualificado | Investidor profissional |
Notas promissórias sem prospecto | Não | Sim |
BDR Nível I que ainda não esteja disponível a todos os investidores | Sim | Sim |
Fundos mútuos de investimento em empresas emergentes (FMIEE) | Sim | Sim |
Fundos de investimento em direitos creditórios (FIDC) | Sim | Sim |
FIDC que não disponibiliza informações financeiras completas | Não | Sim |
Fundos de investimento em participações (FIP) | Sim | Sim |
FIDC – PIPS (programa de incentivo à implementação de projetos de interesse social) | Sim | Sim |
Certificado de recebíveis imobiliários (CRI) e do Agronegócio (CRA) não performado | Sim | Sim |
CRI e CRA que não disponibilizam informações financeiras completas | Não | Sim |
CRI e CRA sem a averbação do termo de securitização de créditos ou sem acompanhamento de agência de rating | Sim | Sim |
Registro provisório | Sim | Sim |
FIDC não padronizado | Não | Sim |
Fundos imobiliários (FIIs) com integralização de cotas sem laudo, oferta sem prospecto e classes de cotas com direitos econômicos distintos | Sim | Sim |
Adquirir valores mobiliários em ofertas com esforços restritos de companhias abertas com ou sem registro | Não | Sim |
Negociar, em mercado secundário, valores mobiliários em ofertas com esforços restritos de companhias abertas com ou sem registro | Sim | Sim |
Agora você já sabe o que é preciso para se tornar um investidor qualificado e profissional, além dos investimentos disponíveis. Assim, caso queira ter no seu portfólio investimentos exclusivos, basta atender aos critérios solicitados. Lembre-se apenas de avaliar se eles se encaixam ao seu perfil e objetivos.
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Conteúdo elaborado pela equipe Target Invest.